Europas neue AML-Richtlinie bedeutet, dass Banken den Krypto nicht mehr ausschließen können

Jeder, der im Krypto-Raum Geschäfte macht, weiß, dass nicht die Vorschriften das größte Hindernis für den Start sind. Vielmehr ist es der weit verbreitete Mangel an finanziellen Grundbedürfnissen – wie etwa einem Bankkonto – das größte Hindernis für den Start. Das bringt die Krypto-Unternehmen um, indem es sie aus der Mainstream-Wirtschaft ausschließt.

Diese Praxis wird als “De-Risking” bezeichnet. Die Financial Action Task Force (FATF) charakterisiert De-Risking als das Phänomen, dass Finanzinstitutionen Geschäftsbeziehungen mit Kunden oder Kundenkategorien abbrechen oder einschränken, um sie zu vermeiden, anstatt die Risiken gemäß den Richtlinien der Agentur zu managen. De-Risking ist auf verschiedene Faktoren zurückzuführen, darunter Bedenken hinsichtlich der Rentabilität, der aufsichtsrechtlichen Anforderungen, der Angst nach der globalen Finanzkrise oder des Reputationsrisikos.

 

Dieses Thema ist aus zwei Gründen von entscheidender Bedeutung:

  • De-Risking kann weitere Risiken und Undurchsichtigkeit in das globale Finanzsystem bringen, da die Beendigung von Kontobeziehungen das Potenzial hat, Unternehmen und Personen in weniger regulierte oder unregulierte Kanäle zu zwingen. Die Bewegung von Geldern durch regulierte, rückverfolgbare Kanäle erleichtert die Umsetzung von Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML)/Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CFT);
  • Es muss unbedingt sichergestellt werden, dass der globale AML/CFT-Standard gut verstanden und genau umgesetzt wird und dass Länder und ihre Finanzinstitutionen bei der Gestaltung von AML/CFT-Maßnahmen unterstützt werden, die dem Ziel der finanziellen Eingliederung entsprechen.

 

Die FATF-Empfehlungen verlangen von den Finanzinstituten nur, dass sie Kundenbeziehungen von Fall zu Fall beenden, wenn die Risiken der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung nicht gemindert werden können. Es steht jedoch nicht im Einklang mit den FATF-Standards, ganze Gruppen von Kunden zu entlassen, ohne ernsthaft und umfassend deren Risikoniveau oder Risikominderungsmaßnahmen für einzelne Kunden innerhalb eines bestimmten Sektors zu berücksichtigen. Dennoch bleibt es ein weit verbreitetes Problem für Kryptographie.

Aber dies könnte sich dank der lang erwarteten 5. Anti-Geldwäscherichtlinie der Europäischen Union oder AMLD5 ändern. Gemäß der Richtlinie, die am 9. Juli 2018 in Kraft trat, werden virtuelle Vermögenswerte und virtuelle Vermögensdienstleister nun als “verpflichtete Einrichtungen” anerkannt – dieselbe Bezeichnung wie Banken, Zahlungsabwickler, Spiel- und Glücksspielgesellschaften. Dies bedeutet, dass diese Kryptogeschäfte, sofern sie die Einhaltung der einschlägigen Vorschriften nachweisen können, genauso behandelt werden müssen wie andere Unternehmen.

 

Lassen Sie mich erklären, warum dies so wichtig ist.

Gemäß AMLD5 müssen die Banken das AML-Risiko in Bezug auf die spezifischen Gegenparteien, mit denen sie zusammenarbeiten, verwalten. Sie können keine Dienstleistungen ablehnen, nur weil eine Einheit zu einem bestimmten Sektor wie z.B. Kryptographie gehört; die Fälle müssen individuell beurteilt werden. Eine Bank kann also keine Dienstleistung ablehnen, nur weil eine Gegenpartei beispielsweise eine Krypto-Währungsumtauschstelle ist.

Dies ist sowohl eine Herausforderung als auch eine Chance für den Krypto-Asset-Bereich. Um sein wahres Potenzial zu erreichen und die Finanzindustrie positiv umzugestalten, muss die Blockkette die Prüfung durch globale Regulierungsbehörden akzeptieren – ja sogar begrüßen. Es obliegt denen von uns, die Lösungen auf der Grundlage dieser Technologie entwickeln, konstruktiv mit Regierungen und Regulierungsbehörden sowie Finanzinstitutionen zusammenzuarbeiten, um im Laufe der Zeit einen Regulierungs- und Geschäftsrahmen zu schaffen, der die grundlegend neue Realität der Kryptotechnik anerkennt. Wir können AMLD5 als Ausgangspunkt nutzen, um der Welt unsere Ernsthaftigkeit und unser Engagement für Transparenz und die Bereitstellung echter Lösungen zu zeigen.

Es ist ebenso wichtig, dass Regierungen, Regulierungsbehörden und insbesondere die etablierten Unternehmen des Finanzsektors sich nicht von ihrer mangelnden Vertrautheit und in vielen Fällen von ihrem Mangel an Komfort dazu verleiten lassen, das legitime Wachstum der Technologie auf unfaire Weise zu ersticken. Das “De-Risking” sollte niemals eine Entschuldigung für den privaten Sektor sein, um die Umsetzung eines angemessenen risikobasierten Ansatzes in Übereinstimmung mit den FATF-Standards zu vermeiden. Dies wurde von der FATF bei verschiedenen Gelegenheiten betont, wobei klargestellt wurde, dass die Standards die Anwendung eines risikobasierten Ansatzes von Fall zu Fall verlangen, im Gegensatz zum De-Risking auf breiter Basis.

AMLD5 ist daher eine positive Entwicklung für Kryptounternehmen. Es ist jetzt wichtig, dass die Gründer und Entwickler mit den Regulierungsbehörden in der EU und anderswo zusammenarbeiten, um im Laufe der Zeit Präzedenzfälle für eine Zusammenarbeit zu schaffen, die für alle funktionieren. Alle Seiten müssen in diesem Unternehmen respektvoll sein. Und obwohl ich glaube, dass AMLD5 seine Schwächen hat, bin ich zuversichtlich, dass es eine offene Tür für Kryptounternehmen sein kann, die im Mainstream-Finanzsektor auf eine Weise Fuß fassen können, die unserer Industrie und der Wirtschaft im Allgemeinen hilft, zu wachsen und zu gedeihen.

 

Ich hoffe, dass die EU mit dieser neuen Richtlinie (und einer fairen Durchsetzungsregelung) den Unternehmen des Finanzsektors signalisiert, dass Kryptographie wie alle anderen Technologien behandelt werden muss: fair, auf einer Fall-zu-Fall-Basis. Es ist an der Zeit, dass die etablierten Betreiber aufhören, alle Blockketten-Plattformen mit dem gleichen Pinsel zu teeren, und stattdessen mit uns zusammenarbeiten, um unseren Kunden Lösungen anzubieten.